随着刚过去的 2024 年第一季度，房地产市场继续成为广泛分析的话题，特别是在抵押贷款利率及其对购房者和房主影响的背景下。抵押贷款利率锁定现象，即借款人在特定利率下获得抵押贷款，对房地产市场的动态产生了重大影响，影响了从房价到待售库存的可用性等所有方面。Zillow Research 最近发布了一篇引起我兴趣的文章。它深入探讨了这些因素如何塑造 2024年的房地产市场，借助最近的趋势和统计洞察提供了一个全面的概述。
现在，让我们一起来看看。
知识点
抵押贷款利率锁定的影响
2024年的房地产市场正航行于未知领域，主要是因为利率锁定的深远影响。在2022年和2023年的购房热潮期间以低利率获得抵押贷款的房主，现在由于当前更高的利率而犹豫不决，不愿放弃这些贷款。这种锁定效应导致挂牌数量减少，因为出售意味着这些房主必须以显著更高的利率（截至本文撰写时为30年期固定利率7.5%）获得新的抵押贷款，从而大幅增加他们的每月抵押贷款成本。
简而言之，
当房主避免出售他们的财产以避免当前更高的抵押贷款利率相比于他们最初的较低利率时，就会发生锁定。
根据 NMDB的这项研究，
- 抵押贷款利率锁定的影响 – 导致每超过房主原始抵押贷款利率一个百分点，房屋销售概率减少18%，阻止了133万笔交易，并使房价上涨了5.7%。
这种不愿意性直接导致待售库存短缺，使市场偏向于房主，同时将潜在购房者置于一个具有挑战性的位置。挂牌的稀缺性进一步推高了房价，因为对房屋的需求继续超过可用供应。在贷款方面，银行和金融机构，考虑到利率环境的变化，正在调整他们的策略。这包括提供利率抵押贷款买下和其他激励措施，以使购房在借款成本更高的情况下更加可行。
统计洞察：谁可能会出售房屋？
无抵押贷款和准备好的抵押贷款房主
在2024年的房地产市场中，有一个明显的房主细分群体，在一定程度上不受较高利率引起的动荡影响：
- 无抵押贷款房主 – 拥有显著的资产净值和灵活性，不受利率问题影响。
- 准备好的抵押贷款买家 – 财务准备充分，拥有储蓄和良好的信用，能有效应对较高的利率。
谁可能会出售？
探索2024年房地产市场的统计格局揭示了尽管存在抵押贷款利率挑战，但仍有可能出售房屋的人群的重要洞察。研究表明，这些是这些群体：
- 房主出售激励 – 房屋价值显著增值和生活方式变化，如退休或缩小规模。
- 区域市场变化 – 在房价急剧增长的地区出售的可能性更高。
- 首次购房者参与 – 积累的储蓄和对拥有房屋的渴望推动他们进入市场，尽管利率较高。
不同时代的购房者和区域分析
深入的代际和区域分析揭示了不同人群和地点如何应对2024年的房地产市场条件。
- 千禧一代购房者 – 使用财务工具和援助购买入门级房屋和郊区的新建房屋。
- 婴儿潮一代卖家 – 利用房屋净值缩小规模或重新定位，增加市场上的房产。
- 区域可负担性危机 – 过去价格快速增长的地区现在面临买家的进入障碍。
- 市场韧性 – 拥有稳定的入门级房屋和新建房屋库存的地区保持供需平衡。
结语
2024年的房地产市场是由抵押贷款利率、市场行为模式和更广泛的经济因素相互作用塑造的景观。正如这次分析所显示的，抵押贷款利率锁定的影响是深远的，影响着房屋的可用性、定价以及买家和卖家的决策。然而，在这些挑战中，尤其是对于那些擅长于导航这一环境复杂性的市场细分来说，机会正在浮现。
对于政策制定者、贷款人和市场参与者来说，理解这些动态对于做出确保房地产市场健康和可达性的明智决策至关重要。
- 抵押贷款利率锁定影响 – 与去年相比，2月份的新挂牌数量增加了21%，尽管仍低于疫情前水平。
- 挂牌原因 – 房主因生活事件、家庭规模变化、工作变动而搬家，而不仅仅是因为抵押贷款利率锁定。
- 都会区域分析 – 像圣地亚哥、圣何塞、洛杉矶、旧金山和西雅图这样的都会区显示出不同程度的房主免受利率锁定的影响。
